لماذا لم تواجه Visa و MasterCard لحظة كوداك حتى الآن

يوجد الآن 332 شركة يونيكورن للتكنولوجيا المالية في العالم ، لكل خطوة رتبة جديدة بواسطة Fintech Labs ، بوابة الأعمال الصغيرة.

اللافت للنظر أيضًا هو هيمنة شركات المليارات من الدولارات على قطاع التكنولوجيا المالية والتي تتعامل بطريقة ما مع المدفوعات. وهي تمثل ثمانية من أفضل 10 مختبرات في FinTech Labs – PayPal و Ant و Stripe و Shopify و Adion و Block (سكوير سابقًا) و Checkout.com و Afterpay.

الدافع الرئيسي لهذه الطفرة هو الانخفاض المستمر في السيولة والوتيرة السريعة للمدفوعات الرقمية في جميع الاقتصادات الرئيسية في العالم. وفقًا لمزود البيانات Merchant Machine ، تستضيف الآن معظم الاقتصادات الرقمية ، بما في ذلك السويد وسنغافورة والمملكة المتحدة والدنمارك فقط 1 في المائة المدفوعات النقدية.

لا يقتصر الأمر على شركات التكنولوجيا المالية فقط: تعمل شركات التكنولوجيا الكبيرة والبنوك القائمة على تكديس المدفوعات من خلال الخدمات الجديدة. لكن هناك غرابة في قصة اضطراب السوق هذه. على عكس قتل Kodak من قبل صانعي الكاميرات الرقمية أو زوال Blockbuster ، فإن المشغلين القدامى يزدهرون في عالم الدفع أولاً بأول لتأجير الفيديوهات المتدفقة.

تأشيرة ذكرت الشهر الماضي بلغ صافي الدخل السنوي 15 مليار دولار ، بزيادة 21 في المائة على أساس سنوي. يقترب كلاهما و MasterCard من مستويات قياسية. تبلغ قيمتها السوقية المجمعة 765 مليار دولار ، دون تغيير خلال العام الماضي ، حتى مع انخفاض السوق الأوسع بشكل حاد. ومن المفارقات أن المنافسين ، الكبار والصغار ، هم الذين يعانون أكثر من غيرهم.

التفسير الرئيسي بسيط: حتى شركات التكنولوجيا المالية الذكية لا تُحدث اضطرابًا جوهريًا في السوق ؛ يلتزمون بهيكل الرسوم الحالي. نعم ، يمكنك جعل الحياة أسهل للمستهلك أو التاجر من خلال معالجة خلفية أسرع أو واجهات نقاط بيع مبسطة. لكن هذا ليس على حساب Visa و MasterCard ، اللتان يعتمدان جميعًا تقريبًا على “قضبانهما” الإلكترونية.

قد تبدو شركات البطاقات القديمة الكبيرة جاهزة للاضطراب ، وهو ما يسهل ذلك من خلال فرض رسوم “تبادل” عالية على التجار (2 بالمائة في المتوسط ​​في الولايات المتحدة). ولكن بفضل انتشار عملياتهم في كل ركن من أركان العالم ، فمن المستحيل أو غير المرغوب فيه اقتصاديًا للمنافسين المحتملين إنشاء أنواع جديدة من الشبكات.

السؤال الكبير هو ، وسط جنون الابتكار في التكنولوجيا المالية ، هل سيتغير ذلك؟ هناك خمسة أسباب للاعتقاد بذلك.

أولا ، تويتر. الآن يبدو أن إيلون ماسك يفجر الأعمال التي اشتراها مقابل 44 مليار دولار. ولكن من السيارات الكهربائية إلى الصواريخ ، فإن ماسك هو بلا شك قائد الاضطرابات. بصفته أحد مؤسسي PayPal الأصليين ، فقد سعى منذ فترة طويلة لتغيير عالم المدفوعات وحدد مؤخرًا خططًا لتحويل Twitter إلى محرك مدفوعات.

ثانيًا ، التشفير. نظرًا للفوضى في الصناعة الناجمة عن فشل صندوق التحوط في البورصة FTX ، قد تبدو فكرة استخدام العملات المشفرة لتسهيل المدفوعات السائدة فكرة سخيفة. لكن بعض الخدمات الرئيسية تعتمد بالفعل على العملات المشفرة. Ripple ، التي تستخدم عملتها الخاصة وهندسة blockchain لتمكين مدفوعات أسرع وأرخص وعبر الحدود لعملاء البنوك ، تعتقد اعتقادًا راسخًا أن هذه التكنولوجيا هي المفتاح لتعطيل الآليات الثابتة الأكثر تكلفة.

الثالثة ، Alipay. الصين هي واحدة من الأماكن القليلة التي لم تستحوذ عليها Visa و MasterCard – وشبكة بطاقات الائتمان المملوكة للدولة ، UnionPay ، أقل تطوراً بكثير. أعطى هذا القطاع الخاص Alipay للتكنولوجيا المالية Alipay ومنافستها WeChat الفرصة لبناء قنوات الدفع الرقمية الخاصة بهما. يمكن إحباط طموحات Alipay التوسعية الخارجية مع تصاعد التوترات الصينية على الصعيد الدولي.

الرابعة ، أبل. من بين جميع شركات التكنولوجيا الكبرى ، يبدو أن شركة آبل لديها أكثر الألعاب طموحًا فيما يتعلق بالمدفوعات والشؤون المالية. بالإضافة إلى محفظة Apple Pay الخاصة بها ، فإنها تقدم بطاقة ائتمان بالشراكة مع Goldman Sachs وحاولت مؤخرًا استخدام ميزانيتها العمومية للشراء الآن والدفع لاحقًا. لن تعلق Apple على الخطط المستقبلية ، لكن يعتقد البعض أنها تريد خدمة تحاكي Alipay.

أخيرًا ، جي بي مورغان. يبدو أن البنوك الكبرى لم تعطل شركات البطاقات الكبيرة أبدًا. إنهم يجنون مليارات الدولارات كل عام من رسوم الصرف. لكن جي بي مورغان استفزاز التوقف الداخلي من خلال متابعة خطة لإنشاء تسهيلات مصرفية مدفوعة منافسة تسمح بالتحويلات المصرفية السهلة. ستعمل المرحلة الثانية على تسهيل المدفوعات الصغيرة على Metaverse.

قد يتجسد بعض أو لا شيء مما سبق. ولكن مع صعود المدفوعات الرقمية في السنوات الأخيرة ، زادت فرص لحظة كوداك.

[email protected]