كومة بيركشاير هاثاواي النقدية تصل إلى مستوى قياسي مع قيام بافيت بتخفيض أسهم شركة أبل

افتح ملخص المحرر مجانًا

تختار رولا خلف، محررة صحيفة فاينانشيال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.

ارتفعت الكومة النقدية لشركة بيركشاير هاثاواي إلى 189 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024 مع استمرار تكتل وارن بافيت المترامي الأطراف في التخلص من الأسهم، بما في ذلك شركة أبل، وهي واحدة من أكبر مراكزها.

ويؤكد هذا الرقم الصعوبة التي يواجهها المستثمر الملياردير وفريقه في محاولة العثور على استثمارات ذات قيمة مضافة، فضلا عن العائدات المرتفعة على ديون الحكومة الأمريكية.

وكشفت الشركة يوم السبت أنها باعت ما قيمته 20 مليار دولار من الأسهم في الأشهر الثلاثة الأولى من العام واشترت 2.7 مليار دولار في نفس الفترة. ونتيجة لذلك، انخفضت قيمة محفظة أسهمها من 354 مليار دولار إلى 336 مليار دولار في نهاية العام.

باعت شركة Berkshire جزءًا كبيرًا من حصتها في شركة Apple، والتي أصبحت جزءًا رئيسيًا من الأعمال التي يوجد مقرها في أوماها منذ أن استثمر أحد ممثلي بافيت فيها لأول مرة في عام 2016، وفقًا لإيداع لدى منظمي الأوراق المالية الأمريكية.

وقالت إن مركزها في صانع iPhone بلغ 135.4 مليار دولار في الربع الأول، بانخفاض من 174.3 مليار دولار في نهاية عام 2023، مما يشير إلى أنها باعت حوالي 115 مليون سهم، أو 13 في المائة، في الشركة في وقت سابق من العام. أسهمها. وبدأت بيركشاير إعادة موازنة حصتها في شركة أبل في أواخر ديسمبر، حيث باعت حوالي 10 ملايين سهم.

ولطالما أشاد بافيت بفريق إدارة شركة أبل، وفي عام 2022 وصف الشركة بأنها واحدة من “الشركات الأربع الكبرى” في بيركشاير، إلى جانب عمليات التأمين التابعة لها، وشركة BNSF للسكك الحديدية وشركة الطاقة والمرافق التابعة لها Berkshire Hathaway Energy.

وقال تيم كوك، الرئيس التنفيذي لشركة أبل، لشبكة CNBC إن بافيت أخبره عن بيع الأسهم يوم الجمعة. وأضاف كوك: “لا يزال من دواعي الشرف أن تكون بيركشاير شريكًا”.

جاءت هذه الأرقام في الوقت الذي اجتمع فيه مساهمو بيركشاير في أوماها بولاية نبراسكا لحضور الاجتماع السنوي للشركة، المعروف باسم وودستوك الرأسمالية. وكان هذا أول ظهور لبافيت على المسرح منذ وفاة شريكه التجاري منذ فترة طويلة تشارلي مونجر في نوفمبر.

سجلت شركة بيركشاير أرباحًا قوية في الربع الأول، مدفوعة بالكامل تقريبًا بالتحسينات في أعمال التأمين الخاصة بها وبدعم من ارتفاع أسعار الفائدة. وارتفعت الأرباح التشغيلية على مستوى الشركة بنسبة 39 في المائة إلى 11.2 مليار دولار مقارنة بالعام السابق.

عرضت الشركة أسعارًا أعلى لعملاء شركة Geico للتأمين على السيارات وعززت نتائجها، وتكبدت عددًا أقل من المطالبات. بعد الوباء، قلصت الوحدة نطاق عملها.

عانت شركات التأمين على السيارات في جميع أنحاء الولايات المتحدة من ارتفاع تكاليف استبدال السيارات الجديدة، ومشاكل سلسلة التوريد وارتفاع التضخم.

قامت شركة Geico، بقيادة أحد كبار ممثلي الاستثمار في بافيت، بالتخلص من ملايين السياسات في محاولة للعودة إلى الربحية. هذه العملية ناجحة. تضاعفت أرباح ما قبل الضريبة في Geico عن العام السابق لتصل إلى 1.93 مليار دولار. وأشارت الوحدة إلى أن عمليات تسريح العمال قد تقترب من نهايتها، قائلة إن “معدل الانخفاض” قد تباطأ وأنها تفوز بأعمال جديدة.

واستفادت شركة بيركشاير من قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة في محاولة لتخفيف الضغوط التضخمية. وقالت بيركشاير إنها كسبت 1.9 مليار دولار من دخل الفوائد في هذا الربع من كومة من الأموال النقدية المستثمرة إلى حد كبير في سندات الخزانة قصيرة الأجل.

وفي العام الماضي، كسبت ما يقرب من 7 مليارات دولار من تلك المحفظة.

بشكل عام، قالت بيركشاير إنها حققت ربحا صافيا قدره 12.7 مليار دولار في الربع الأول، بانخفاض 64 في المائة من 35.5 مليار دولار في العام السابق.

ولطالما أثنى بافيت مساهميه عن الاعتماد على أرقام صافي دخل الشركة – ووصفها بأنها “لا معنى لها” – لأنهم يعانون من تقلبات ربع سنوية في قيمة محفظة أسهمها. يمكن أن يؤدي ذلك إلى خسائر أو أرباح كبيرة لا تعكس أداء الأعمال الأساسي.

ويراقب المستثمرون نتائج بيركشاير بشكل عام، بالنظر إلى أن الشركة توظف ما يقرب من 400 ألف شخص وتؤثر على كل جزء من الاقتصاد الأمريكي. وكانت النتائج مشجعة بشكل عام وأشارت إلى تحسن التوقعات الأمريكية.

وفي شركة بريسيشن كاستبارتس، وهي شركة تصنيع قطع غيار الطائرات التي تزود شركة بوينج، ارتفعت المبيعات بنسبة 10 في المائة إلى 2.5 مليار دولار. وارتفعت المبيعات أيضًا في مجموعة بناء المنازل في بيركشاير، والتي تضم شركة بناء المنازل النموذجية كلايتون هومز وصانع الأسقف جونز مانفيل.

وانخفضت إيرادات شركة BNSF للسكك الحديدية بنسبة 4.1 في المائة، مدفوعة بالكامل تقريبًا بانخفاض شحنات الفحم. وقالت الوحدة، التي لديها أكثر من 32 ألف ميل من المسار عبر الولايات المتحدة، إنها شحنت المزيد من المنتجات الاستهلاكية والزراعية أكثر من أي وقت مضى.

وارتفعت أسهم بيركشاير بنسبة 11 في المائة هذا العام، متجاوزة إجمالي عائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغ 8 في المائة. لم تدفع بيركشاير أرباحًا منذ الستينيات.