شركة Telecom Italia توافق على عرض KKR بقيمة 20 مليار دولار للشبكة

ميلانو 6 نوفمبر (رويترز) – وافقت شركة تليكوم إيطاليا (TIM) (DLIT.MI) يوم الأحد على بيع شبكة الخطوط الثابتة الخاصة بها إلى شركة الأسهم الخاصة الأمريكية كيه كيه آر (KKR.N) مقابل 19 مليار يورو (20 مليار دولار). أول مجموعة اتصالات تنفصل عن شبكة الخطوط الأرضية الخاصة بها في دولة أوروبية كبرى.

وتغطي الصفقة، التي تدعمها الإدارة المحافظة لرئيسة الوزراء جيورجيا ميلوني، أحد الأصول التي تعتبرها إيطاليا ذات أهمية استراتيجية وطنية حيث تعمل البلاد على سد الفجوة الرقمية مع بقية الاتحاد الأوروبي.

تعد عملية البيع أحد العناصر الرئيسية لخطط الرئيس التنفيذي لشركة TIM بيترو لابريولا لإحياء شركة الهاتف السابقة المثقلة بالديون والمصنفة بأنها غير مرغوب فيها، والتي لا تستطيع تحمل الاستثمارات اللازمة لمرحلة الشيخوخة.

بدأ مجلس الإدارة بمراجعة عرض KKR يوم الجمعة ومدد الاجتماع إلى يوم الأحد عندما وافق 11 مديرًا على البيع مقابل ثلاثة ضده، حسبما ذكرت TIM.

وقالت TIM إن سعر البيع البالغ 18.8 مليار يورو، بما في ذلك الديون، قد يصل إلى 22 مليار يورو إذا تم استيفاء شروط معينة.

وقالت مصادر في وقت سابق إن الأرباح مرتبطة بعلاقة طويلة الأمد بين TIM ومنافسة الألياف الضوئية المدعومة من الدولة Open Fiber لبناء شبكة اتصالات متكاملة.

عملية البيع، التي قالت TIM إنها ستغلق في صيف عام 2024، ستسمح للمجموعة بتخفيض ديونها المالية بنحو 14 مليار يورو.

ستقوم شركة TIM التي تعمل على حرق الأموال بخفض عدد موظفيها المحليين البالغ عددهم 40.000 موظف للتركيز على عملياتها الخدمية.

وقال لابريولا في بيان “عامان من العمل الشاق… يتوجان بنتيجة تاريخية: إنشاء شركتين تتمتعان بفرص نمو جديدة”.

وقد سمحت الحكومة الإيطالية لوزارة الخزانة بإنفاق ما يصل إلى 2.2 مليار يورو للحصول على حصة 20% في الشبكة مع شركة KKR، وهي بالفعل مستثمر أقلية، وتشرف على الأصول ذات الأهمية الاستراتيجية الوطنية.

تسيطر وزارة الخزانة بالفعل على ثاني أكبر مستثمر في TIM، وهو المقرض الحكومي CDP.

وفي انتكاسة للمساهم الرئيسي فيفيندي (VIV.PA)، قالت TIM إنها لن تضع قرار مجلس الإدارة على تصويت المساهمين.

وسعت شركة Vivendi، التي تمتلك 24% من TIM، إلى سعر أعلى وشككت في استدامة الأعمال التي تركتها وراءها. وقالت يوم الأحد إنها تعتبر قرار مجلس الإدارة “غير قانوني” وقالت إنها ستستخدم “أي وسيلة قانونية” للطعن فيه.

ومن وجهة نظر فيفيندي، فإن عملية البيع تتطلب تصويتًا استثنائيًا للمساهمين. أرادت Vivendi أيضًا الحصول على موافقة لجنة مجلس إدارة TIM الداخلية على معاملات الأطراف ذات الصلة، نظرًا للدور المزدوج الذي تلعبه وزارة الخزانة كمالك لشريك TIM CDP والمستثمر في Grid.

رفضت TIM يوم الأحد الخطة البديلة التي طورتها شركة Merlin Advisors ومقرها لندن في الأسابيع الأخيرة، باعتبارها غير متسقة مع استراتيجيتها، والتي دعا فيفيندي مجلس الإدارة لتقييمها.

وقال ميرلين في مذكرة “ميرلين… تحتفظ بالحق في اتخاذ أي إجراء للدعوة لاجتماع للمساهمين… لتقرير ما إذا كان المساهمون يريدون الموافقة على الخطة يوم الأحد”.

عملت TIM مع المستشارين Goldman Sachs وMediobanca وVitale & Co ومكتب المحاماة Gatti Pavesi Bianchi Ludovici. قدم كل من سيتي ومورجان ستانلي وجي بي مورجان المشورة لـ KKR. عملت UPS مع وزارة الخزانة.

قامت Equita وLion Tree وStudio Carbonetti بدعم مديري TIM المستقلين. (1 دولار = 0.9321 يورو)

معاييرنا: مبادئ الثقة لطومسون رويترز.