تراجعت الأسهم العالمية للأسبوع الثاني على التوالي مع قيام البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة

بيعت الأسهم العالمية للأسبوع الثاني على التوالي بسبب مخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة وصحة الاقتصاد ، في حين تراجعت أسعار النفط إلى المستويات التي تم تداولها في آخر مرة قبل الغزو الروسي لأوكرانيا.

انخفض مؤشر FTSE All-World للأسهم العالمية بنسبة 2.1 في المائة يوم الجمعة ، مما رفع خسارته لهذا الأسبوع إلى 5 في المائة ، وهو أسوأ مستوى له على الإطلاق. من يونيو.

أنهى مؤشر الأسهم القياسي S&P 500 في وول ستريت الأسبوع منخفضًا 4.6 في المائة ، في حين انخفض مؤشر ناسداك المركب المهيمن على التكنولوجيا 4.16 في المائة. سجل مؤشر Stoxx 600 الأوروبي خسارة يومية بنسبة 2.3 في المائة يوم الجمعة ، ودخل رسميًا منطقة “السوق الهابطة” – التي تُعرّف عادةً على أنها انخفاض بنسبة 20 في المائة أو أكثر من الذروة الأخيرة.

تأتي هذه التحركات في نهاية أسبوع مضطرب حيث يحاول صناع السياسة وقف ارتفاع التضخم.

ال الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وواصلت حملتها الأكثر عدوانية لتشديد السياسة النقدية من خلال رفع أسعار الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية على التوالي منذ عام 1981.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة إلى 2.25 يوم الخميس ردًا على أزمة التضخم الخاصة به ، ولكن إجراء أقل توغلاً مساعدة الجنيه الاسترليني على الضعف مقارنة بنظراء البنوك المركزية. أخذ البنك المركزي السويسري إشارة من البنك المركزي واختار خيارًا أكثر عدوانية بنسبة 0.75 نقطة مئوية في خطوة أنهت حقبة من المعدلات السلبية في أوروبا.

كما حذت البنوك المركزية في إندونيسيا والفلبين وتايوان وجنوب إفريقيا والنرويج حذوها هذا الأسبوع ، مما يؤكد حجم التحول العالمي نحو سياسة نقدية أكثر تشددًا.

كما انعكست المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية على أسعار النفط ، حيث انخفض خام برنت ، المعيار الدولي ، بنسبة 4.8 في المائة إلى 86.15 دولارًا للبرميل – وهو أدنى مستوى له منذ يناير.

وارتفعت سندات الخزانة لأجل عامين 0.07 نقطة مئوية أخرى لتصل إلى 4.2٪ يوم الجمعة ، حيث ارتفعت العوائد على السندات الحكومية قصيرة الأجل بشكل حاد استجابة لتوقعات أسعار الفائدة المرتفعة. الغلة ترتفع عندما تنخفض الأسعار.

تسعر أسواق العقود الآجلة الآن في ذروة معدل الأموال 4.7 في المئة بحلول مايو المقبل ، مقارنة مع النطاق الحالي من 3 في المئة إلى 3.25 في المئة. ومع ذلك ، يواصل العديد من المستثمرين التساؤل عن توقعات محافظي البنوك المركزية بأنه لن يكون هناك تخفيضات في أسعار الفائدة حتى نهاية عام 2023.

وقال ديفيد روزيميلر ، رئيس إدارة المحافظ في مؤسسة بيسمر: “فكرة أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يذهب إلى هضبة ويبقى هناك لفترة طويلة من الزمن هي فكرة قابلة للنقاش”. . . لكن هناك الكثير من المخاطر في هذا الموقف.

أثار تصميم صانعي السياسة على خفض التضخم بأي ثمن مخاوف من أن نهجهم العدواني قد يؤدي إلى ركود عالمي.

خفض Goldman Sachs يوم الخميس توقعاته لنهاية العام لمؤشر S&P 500 إلى 3600 ، مما يشير إلى مزيد من التراجع بنسبة 2.5 في المائة عن إغلاق يوم الجمعة.

وقال ديفيد كوستين ، محلل إستراتيجي للأسهم في بنك جولدمان ، إن “معظم المستثمرين في الأسهم قبلوا وجهة النظر القائلة بأن الهبوط الصعب للاقتصاد الأمريكي أمر حتمي” ، في حين قال فريق تخصيص الأصول في سيتي إن البنك المركزي “التزم بكل شيء في حالة الركود في الولايات المتحدة”.

واصل الدولار ، الذي كان يقوي وسط أوقات غير مستقرة ، ارتفاعه الأخير ليسجل أعلى مستوى له في عقدين من الزمن. وارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل سلة من العملات الأخرى ، بنسبة 1.5 في المئة.

تغذي قوة الدولار المخاوف من حدوث تباطؤ اقتصادي في بعض الاقتصادات النامية ، والتي قد تكافح لخدمة الديون المقومة بالدولار.

قال أيهان غوس ، نائب الرئيس التنفيذي للبنك الدولي للنمو العادل والتمويل والمؤسسات ، إن الأسواق الناشئة والنامية “تواجه عاصفة مثالية مع نمو ضعيف وأسعار فائدة مرتفعة للغاية وبيئة خارجية صعبة للغاية عندما يتعلق الأمر بالتجارة والأجنبية المباشرة. الاستثمار. لذلك نحن قلقون “.

وأضاف: “هذه صدمة مالية عالمية بالنسبة لهم ، وستأتي مع انخفاض حاد للغاية في الطلب على منتجاتهم. والجمع بينهما قد يكون خطيرًا للغاية”.

في المملكة المتحدة ، تأججت توترات السوق العالمية برد فعل عنيف على الميزانية المصغرة للمستشارة كواسي كوارتنج. أدت خطة حكومة المحافظين لتعزيز النمو من خلال تخفيضات ضريبية ممولة بالديون بقيمة 45 مليار جنيه إسترليني إلى انخفاض الجنيه بنسبة 3.5 في المائة مقابل الدولار إلى أدنى مستوى في 37 عامًا عند 1.09 دولار.

وارتفعت عائدات سندات الخزانة البريطانية بالمستويات التاريخية ، مع ارتفاع عوائد السندات لأجل 10 سنوات 0.32 نقطة مئوية إلى 3.81 في المائة. وارتفع العائد على عامين والذي يتأثر بالسياسة بنسبة 0.41 نقطة مئوية إلى 3.91 بالمئة.

شارك في التغطية كيت دوكيت في نيويورك