بورشه تتقدم بعد إدراجها 72 مليار دولار

فرانكفورت (رويترز) – شهدت أسهم بورش بداية قوية يوم الخميس بعد فولكس فاجن. (VOWG_p.DE) وتحدت الأسواق المتقلبة بإدراج علامة تجارية للسيارات الرياضية تقدر قيمتها بـ 75 مليار يورو (72 مليار دولار) في ثاني أكبر سوق في ألمانيا.

قامت شركة فولكس فاجن بورش بتسعير الأسهم عند الجزء العلوي من النطاق المحدد وجمعت 19.5 مليار يورو من التعويم لتمويل حملة الكهربة للمجموعة. في الساعة 1035 بتوقيت جرينتش ، تم تداول أسهم بورش بنسبة 3 ٪ من سعر الإصدار 82.50 يورو.

وعزز ذلك قيمة بورش إلى 77.4 مليار يورو ، بالقرب من القيمة السوقية لفولكس فاجن بشكل عام ، والتي تبلغ حوالي 80.1 مليار يورو وتتقدم على منافسين مثل فيراري. (RACE.MI). إنها أكبر قائمة في ألمانيا بعد شركة Deutsche Telekom (DTEGn.DE) في عام 1996.

وتجاهل أوليفر بلوم المخاوف بشأن دوره المزدوج كرئيس تنفيذي لكل من بورش وفولكس فاجن في مقابلة مع رويترز ، قائلاً إن القرار اتخذ “بوعي شديد”.

جاءت البداية القوية لشركة Porsche AG على الرغم من ضعف أسواق الأسهم على نطاق واسع بعد بيانات التضخم الألمانية الساخنة. فولكس فاجن والشركة القابضة بورش اس اي (PSHG_p.DE)وباستثناء حصة أقلية في بورش ، فقد انخفض بنسبة 4.6٪ و 8٪ على التوالي ، مع تحول المستثمرين.

قال توماس ألتمان ، مدير الثروات في QC Partners: “ليست بيئة أحلام الاكتتاب العام الأولي هي بيئة أحلامنا اليوم”.

يأتي تعويم بورش في الوقت الذي تواجه فيه الشركات الأوروبية أسوأ عام لها منذ عام 2009 ، مع قلق المستثمرين من ركود عالمي محتمل على خلفية ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة وحرب أوكرانيا.

قال مصرفي مشارك في الصفقة إن الاكتتاب العام لشركة بورش كان بمثابة كسر جمود للسوق لمرة واحدة ، والذي يمكن أن يتجمد مرة أخرى في وقت قريب جدًا.

جمعت الشركات في المنطقة 44 مليار دولار من صفقات أسواق رأس المال حتى 27 سبتمبر ، وفقًا لبيانات رفينيتيف ، مقارنة بـ 4.5 مليار دولار فقط من الطروحات العامة الأولية.

وقال سي تشان ، مدير محفظة الأسهم الأوروبية في Federated Hermes Ltd ، لرويترز: “هناك الكثير مما يعجبك في الشركة ، مع خططها القوية للكهرباء وتوليد التدفق النقدي القوي ووضع العلامة التجارية المتميزة في السوق”.

“ومع ذلك ، فإنه يأتي إلى السوق في وقت اضطراب غير مسبوق وتراجع ثقة المستهلك.”

قال مالدي هاب ، رئيس أسواق رأس المال (ECM) لألمانيا والنمسا في سيتي ، إنه على الرغم من النشوة التي أحاطت بطرح Porsche IPO ، سيكون من الصعب إجراء المزيد من عمليات الإدراج.

أثار بلوم ، الرئيس التنفيذي لشركة بورش ، الذي سيتضاعف منصب رئيس مجلس الإدارة الجديد لشركة فولكس فاجن ، انتقادات من بعض المستثمرين ، مشيدًا بالإدراج باعتباره “لحظة تاريخية” بينما كان يحتضن زملائه ويقرع الجرس في قاعة التداول المزدحمة ببورصة فرانكفورت للأوراق المالية.

قالت فولكس فاجن إن تقلبات السوق هي بالتحديد سبب حاجة مديري الصناديق إلى عمل مستقر ومربح مثل بورش إيه جي.

قال كريس أوليفر شيكيندانز ، كبير مسؤولي الاستثمار في Capitel ، مدير الصندوق: “كانت بورش ولا تزال جزءًا من مجموعة فولكس فاجن. لقد أوضح الاكتتاب العام بشكل واضح للغاية القيمة التي يجلبها السوق لبورشه”.

في مواجهة إنفاق عشرات المليارات على البرامج والتحول الجذري نحو التنقل الكهربائي ، فكر المسؤولون التنفيذيون في فولكس فاجن منذ فترة طويلة في إدراج بورش ، وهي خطوة يأمل المسؤولون التنفيذيون أن تجمع الأموال التي تشتد الحاجة إليها وتعزز قيمة أسهم فولكس فاجن.

ستعزز عائلتا بورش وبيش ، اللتان تسيطران على شركة فولكس فاجن من خلال شركتها القابضة بورش إس إي ، سيطرتها على شركة بورش إيه جي لأنها تمتلك 25٪ من ماركة السيارات الرياضية وحصة عادية – الحق في التصويت.

تم بيع ما يصل إلى 113،875،000 سهم من أسهم بورش المفضلة ، بدون حقوق تصويت ، في الاكتتاب العام الأولي.

عمل بنك أوف أمريكا وسيتي جروب وجولدمان ساكس وجي بي مورجان كمنسقين عالميين مشتركين ومديري حسابات مشتركين ، بينما عمل ميديوبانكا كمستشار مالي لبورشه.

(1 دولار = 1.0339 يورو)

شارك في التغطية فيكتوريا والترسي وإيما فيكتوريا فار وهاكان إرسين وكريستوف ستيتز وألكسندر هوبنر وسينيد كروس وباميلا بارباجليا ؛ بقلم فيكتوريا والترسي وماتياس ويليامز ؛ تحرير جين ميريمان ومارك بوتر وديفيد جودمان

معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.