الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع (DFM:SALAMA) د.إ82m، كانت إيرادات الشركة وعائدات المستثمرين تتجه نحو الانخفاض خلال السنوات الثلاث الماضية.

والحقيقة هي أنه إذا استثمرت لفترة طويلة من الزمن، فسوف تفقد بعض الأسهم. طويل الأمد الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع يعرف المساهمون (DFM:SALAMA) ذلك جيدًا، حيث انخفض سعر السهم بشكل ملحوظ على مدى ثلاث سنوات. ولسوء الحظ، كان عليهم التعامل مع انخفاض بنسبة 60٪ في سعر السهم خلال تلك الفترة. ويواجه المشترون الجدد وقتًا عصيبًا أيضًا، حيث انخفض بنسبة 44٪ خلال العام الماضي. لقد كان أداء المساهمين أسوأ في الآونة الأخيرة، حيث انخفض السهم بنسبة 26٪ خلال التسعين يومًا الماضية.

لم تكن معنويات المستثمرين إيجابية تجاه الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع خلال الأسبوع الماضي، لذلك دعونا نرى ما إذا كان هناك عدم تطابق بين الأساسيات وسعر السهم.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع

في حين يستمر البعض في تدريس فرضية الأسواق الفعالة، فقد ثبت أن الأسواق عبارة عن أنظمة ديناميكية شديدة التفاعل، وأن المستثمرين ليسوا عقلانيين دائمًا. هناك طريقة معيبة ولكنها عادلة لتقييم مدى تغير المشاعر حول الشركة وهي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعر السهم.

وفي السنوات الثلاث التي تلت انخفاض سعر السهم، انخفضت أرباح السهم الواحد في الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) بنسبة 46% كل عام. يعد هذا الانخفاض في ربحية السهم أسوأ من الانخفاض السنوي المركب في سعر السهم بنسبة 26٪. لذا، وعلى الرغم من خيبة الأمل السابقة، فلابد أن يكون لدى المساهمين بعض الأمل في تحسن الوضع في الأمد البعيد.

يوضح الرسم أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (انقر على الصورة للكشف عن القيم الدقيقة).

قبل شراء أو بيع سهم، نوصي دائمًا بفحص اتجاهات النمو التاريخية المتاحة هنا عن كثب.

ماذا عن توزيعات الأرباح؟

عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بينهما إجمالي عائد المساهمين (دسر) و أرباح سعر السهم. واستنادًا إلى افتراض إعادة استثمار أرباح الأسهم، تتضمن نسبة DSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة. لذا، بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يتجاوز إجمالي العائد على السهم أرباح سعر السهم. وفي حالة الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع، بلغ إجمالي نسبة العائد على المساهمين -55% على مدى السنوات الثلاث الماضية. وهذا أعلى من سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. لا توجد جوائز لتخمين أن توزيعات الأرباح غالبًا ما تفسر الفرق!

وجهة نظر مختلفة

وانخفضت أسهم شركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع بنسبة 44% منذ بداية العام حتى تاريخه (بما في ذلك الأرباح)، لكن السوق نفسها ارتفعت بنسبة 2.9%. ومع ذلك، تذكر أنه حتى أفضل الأسهم يمكن أن يكون أداؤها أقل من أداء السوق في بعض الأحيان على مدى اثني عشر شهرًا. ولكن من المؤسف أن أداء العام الماضي كان سبباً في منع حدوث سلسلة من النتائج السيئة، حيث واجه المساهمون خسارة إجمالية بلغت 0.7% سنوياً على مدى خمس سنوات. بشكل عام، يمكن أن يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة، على الرغم من أن المستثمرين المتناقضين قد يرغبون في فحص السهم. في حين أنه من المفيد النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على أسعار الأسهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، النظر في المخاطر. لقد وجدناها في كل شركة 2 علامات تحذيرية للشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع ما تحتاج لمعرفته عنه

إذا كنت تريد إلقاء نظرة على شركة أخرى – شركة تتمتع بتمويل أفضل – فلا تفوت هذه الشركة حر قائمة الشركات التي أثبتت قدرتها على زيادة الإيرادات.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط ​​عوائد السوق المرجحة للأسهم المتداولة حاليًا في بورصات Emerion.

هل لديك تعليق على هذا المقال؟ قلق حول المحتوى؟ ابق على تواصل معنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى فريق التحرير (على) simplewallst.com.

هذه المقالة بقلم Simply Wall St عامة. نحن نقدم فقط التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين باستخدام منهجية غير متحيزة ولا تشكل مقالاتنا نصيحة مالية. إنها ليست توصية بشراء أو بيع أي سهم ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا لا يأخذ في الاعتبار إعلانات الشركة الأخيرة الحساسة للسعر أو محتوى الجودة. ليس لدى Val St مركز في أي من الأسهم المذكورة.