احصل على تحديثات مجانية للسوق
سوف نرسلها لك myFT ديلي دايجست تقريب البريد الإلكتروني حديث الأسواق أخبار كل صباح.
ضربت عمليات بيع ديون الحكومة الأمريكية أكبر سوق سندات في العالم يوم الاثنين ، حيث وصلت سندات الخزانة القياسية إلى أعلى مستوياتها في 16 عامًا حيث بدأ المستثمرون في التعامل مع الاقتصاد المتدهور ببطء.
ارتفع العائد على سندات 10 سنوات 0.1 نقطة مئوية إلى 4.35 في المائة ، متجاوزًا أعلى مستوى سابق في أكتوبر وإرساله إلى أعلى مستوى منذ نوفمبر 2007. كانت العوائد قريبة من ذلك المستوى في تعاملات بعد الظهر. ترتفع عوائد السندات عندما تنخفض الأسعار.
يتطلع المستثمرون بشكل متزايد إلى اجتماع رفيع المستوى لرؤساء البنوك المركزية في العالم في وايومنغ في وقت لاحق من هذا الأسبوع ، حيث قد يشير صانعو السياسة إلى أن أسعار الفائدة ستحتاج إلى أن تظل مرتفعة لفترة أطول من الوقت حتى ينخفض التضخم.
في حين أن العديد من محافظي البنوك المركزية سيحضرون مؤتمر جاكسون هول ، فإن خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جاي باول يوم الجمعة سيكون مراقبًا عن كثب بحثًا عن أدلة إضافية حول وتيرة السياسة النقدية الأمريكية واتجاهها المستقبلي.
وقال ستيف إنجلاندر: “نتوقع منه أن يقدم موقفًا متفائلًا إلى حد ما بشأن السياسة على المدى المتوسط ، مما يسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالمخاطرة برفع أسعار الفائدة ولكن لا يغلق احتمالية المزيد من التشديد ، مع خفض التوقعات بالتخفيضات المبكرة”. G10 FX Research في Standard Chartered.
انعكست عمليات البيع المكثفة التي استمرت لأشهر في سندات الخزانة الأمريكية على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي ، حيث بلغت عائدات السندات لأجل 10 سنوات في المملكة المتحدة وألمانيا مؤخرًا أعلى مستوياتها منذ 2008 و 2011 على التوالي.
وأظهر محضر اجتماع يوليو للبنك المركزي ، والذي صدر الأسبوع الماضي ، أن أعضاء لجنة تحديد سعر الفائدة بالبنك المركزي “رأوا مخاطر صعودية كبيرة للتضخم ، مما أدى إلى مزيد من التشديد في السياسة النقدية”.
أثارت سلسلة البيانات الاقتصادية القوية خلال الصيف الشكوك في أن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في أي وقت قريبًا ، وهو سبب رئيسي وراء عمليات البيع المكثفة في سوق الخزانة.
قال كارل شاموتا ، كبير استراتيجيي السوق في شركة Corpay ، “يواصل الاقتصاد الأمريكي تحدي الشكوك على نطاق واسع ، حيث تأتي المفاجآت الصعودية بخطى ثابتة وتدفع العائدات إلى الأعلى”.
في مكان آخر في وول ستريت ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7 في المائة بعد عمليات بيع حادة الأسبوع الماضي. ارتفع مؤشر ناسداك المركب الثقيل 1.5 في المئة.
وصعدت أسهم شركة Nvidia لصناعة الرقائق عالية التحليق بأكثر من 200 في المائة قبل تقرير أرباحها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
قال جويل كروجر ، استراتيجي السوق في LMAX Group: “لقد كانت مسيرة قبيحة للأسواق المالية ، وبدأ المستثمرون في القلق بشأن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وفتحوا الباب أمام مسار أقل ملاءمة للمستثمرين إلى الأمام”.
“ألقِ الكثير من المخاوف بشأن التوقعات بالنسبة للصين [ . . . ] وكل هذا في ظل خلفية مفجعة يضطر المشاركون في السوق للتعامل معها “.
تعرضت التوقعات للاقتصاد الصيني لضربة أخرى يوم الاثنين بعد أن أدى قرار السياسة الأخير للبنك المركزي في البلاد إلى خفض توقعات السوق.
خفض بنك الصين الشعبي سعر الفائدة الأساسي للإقراض لمدة عام ، وهو المعيار القياسي للإقراض المصرفي ، بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.45 في المائة ، لكنه اختار إبقاء سعر الفائدة المعادل لمدة خمس سنوات ثابتًا عند 4.2 في المائة.
كانت هذه الخطوة هي الأحدث في سلسلة من القرارات السياسية التي لم ترقى إلى مستوى التوقعات ، حيث توقع الاقتصاديون الذين استطلعت بلومبرج بالإجماع تخفيضات بنسبة 0.15 في المائة لمعدلات عام واحد وخمس سنوات.
وهبط مؤشر سي إس آي 300 الصيني 1.4 في المائة ، مسجلاً أدنى مستوى له منذ نوفمبر ، في حين انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.8 في المائة.
دعا المستثمرون إلى اتخاذ تدابير الدعم الحكومي وسط مخاوف متزايدة بشأن الاقتصاد الصيني ، الذي كافح لاستعادة الزخم منذ إعادة فتحه بعد عمليات الإغلاق الشديدة الوبائية في وقت سابق من هذا العام.
خفض الباحثون في بنك يو بي إس للاستثمار توقعاتهم للنمو الاقتصادي للبلاد في عام 2023 إلى 4.8 في المائة من 5.2 في المائة بسبب التباطؤ في قطاع العقارات المهيمن في الصين ، وتباطؤ الطلب العالمي وإجراءات التحفيز الحكومية.
قال تاو وانغ ، كبير الاقتصاديين الصينيين في يو بي إس إنفستمنت ريسيرش ريسيرش إن “دعم السياسة الحكومية أقل مما تم الإشارة إليه في وقت سابق من هذا العام ، وأقل مما توقعنا”.
تشير إصدارات البيانات الأخيرة إلى أن ثاني أكبر اقتصاد في العالم ينزلق إلى الانكماش ، بينما انخفضت صادراته وارتفعت بطالة الشباب ، مما دفع الحكومة إلى التوقف عن نشر الرقم تمامًا.
حققت الأسهم الأوروبية مكاسب حذرة يوم الاثنين ، مع صعود مؤشر Stoxx 600 الإقليمي بأقل من 0.1 في المائة. وارتفع مؤشر Gag 40 الفرنسي 0.5 بالمئة وزاد ضريبة ألمانيا 0.2 بالمئة.
ارتفعت مخزونات الطاقة في أوروبا بعد تعزيز أسعار النفط الخام حيث أشارت بيانات أوبك + إلى أن الإمدادات العالمية بدأت في التقلص منذ أن خفضت السعودية وروسيا الصادرات.
تراجعت أسعار النفط في وقت لاحق ، مع انخفاض خام القياس العالمي برنت 0.4 في المئة إلى 84.46 دولار للبرميل ، في حين انخفض غرب تكساس الوسيط الأمريكي 0.7 في المئة إلى 80.72 دولار للبرميل.