احصل على تحديثات السوق المجانية

سوف نرسلها لك ميفت ديلي دايجست تقريب البريد الإلكتروني حديث الأسواق أخبار كل صباح.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات وارتفع الدولار يوم الاثنين مع تلقي المستثمرين إشارات من محافظي البنوك المركزية واستعدادهم لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية على المدى الطويل.

وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 0.10 نقطة مئوية إلى 4.54 في المائة، وهو أعلى مستوى له منذ 16 عاما، في حين ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاما 0.14 نقطة مئوية إلى 4.66 في المائة، وهو أعلى مستوى منذ عام 2011.

وفي أوروبا، ارتفع سعر البوند الألماني لأجل عشر سنوات، وهو المؤشر الإقليمي، بنسبة 2.81 في المائة، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2011.

شهدت الديون الحكومية العالمية عمليات بيع مكثفة في الأيام الأخيرة حيث أشارت البنوك المركزية إلى أن الدورة العالمية لارتفاع أسعار الفائدة تقترب من نهايتها، لكن أسعار الفائدة بحاجة إلى البقاء أعلى لإبقاء التضخم تحت السيطرة. أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع الماضي أسعار الفائدة عند أعلى مستوى لها منذ 22 عامًا، لكنه أصدر توقعات تظهر تخفيضات أقل في أسعار الفائدة في عام 2024 عما توقعته الأسواق.

كتب محللو UBS يوم الاثنين: “لقد اعتقدنا منذ فترة طويلة أن سوق الأسهم عدواني للغاية في تسعير تخفيضات أسعار الفائدة”. “إن البنك المركزي الذي يعتمد على البيانات ليس لديه أي حافز ليبدو متساهلاً بشأن التضخم”.

وقد فتح بعض المسؤولين الباب لمزيد من رفع أسعار الفائدة. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن جولسبي، يوم الاثنين، إن التضخم فوق المستوى المستهدف يشكل خطرًا أكبر على الاقتصاد من تشديد السياسة.

وقال توم هوبكنز، مدير المحفظة لدى BRI Wealth Management: “يستثمر العديد من المشاركين في السوق على افتراض أن أسعار الفائدة ستنخفض بمجرد وصولها إلى ذروتها. ومع ذلك، مع مرونة الاقتصادات وضيق سوق العمل، هناك شعور قوي بأن أسعار الفائدة ستبقى كما هي”. عند المستويات الحالية أو بالقرب منها في العام المقبل.”

وارتفع مؤشر الدولار، وهو مقياس للعملة الأمريكية مقابل ستة عملات مماثلة، بما يصل إلى 0.5 بالمئة ليغطي المستويات المرتفعة التي سجلها خلال الأزمة المصرفية الإقليمية في مارس آذار وبلغ أقوى مستوى له منذ نوفمبر تشرين الثاني من العام الماضي.

وارتفع مؤشر وول ستريت ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4 في المائة، بقيادة قطاعي الطاقة والمواد، وتقدم مؤشر ناسداك المركب الذي تغلب عليه أسهم التكنولوجيا بنحو 0.5 في المائة.

وفي أوروبا، انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 الإقليمي بنسبة 0.6% وخسر مؤشر Dax الألماني 1%. وامتد الانخفاض من الصين يوم الاثنين، حيث أدت الانخفاضات في قطاع العقارات الذي كان مهيمنًا في السابق إلى انخفاض مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 1.8 في المائة ومؤشر سي إس آي 300 بنسبة 0.7 في المائة.

هزت الأسواق الآسيوية الأخبار التي تفيد بأن شركة العقارات الصينية العملاقة إيفرجراند قد لا تصدر ديونًا جديدة بسبب التحقيق في فرعها الرئيسي مجموعة هينجدا العقارية. وانخفضت أسهمها بأكثر من الخمس، بعد يومين من تحذيرها من أنها ستلغي بعض اجتماعات الدائنين لإعادة تقييم شروط إعادة هيكلتها.

ويعكس هذا الانخفاض ضعف سوق العقارات في الصين، حيث انخفض سهم لونجفورد للتطوير العقاري 6.5 بالمئة وكانتري جاردن 7.7 بالمئة. وفي هونج كونج، خسر مؤشر هانج سينج للعقارات 4.2 بالمئة.

ويواجه قطاع العقارات في الصين، الذي يمثل عادة أكثر من ربع النشاط في ثاني أكبر اقتصاد في العالم، صعوبات منذ بداية العام حيث يكافح الطلب الاستهلاكي للتعافي بعد ثلاث سنوات من القيود الصارمة التي فرضها وباء فيروس كورونا.

ويستعد المستثمرون لبيانات التضخم في منطقة اليورو هذا الأسبوع، على أمل قياس خطط صناع القرار بشأن أسعار الفائدة المستقبلية. وتتزايد المخاوف من أن التخفيضات الأخيرة في إمدادات النفط قد تؤدي إلى موجة ثانية من التضخم العالمي.