معهد بحر العرب لنظم المعلومات (Tadaul: 7201) شهدت الأسهم شهرًا مثيرًا للإعجاب ، حيث ارتفعت بنسبة 29٪ بعد فترة هشة سابقة. لكن الشهر الماضي لم يفعل الكثير لتحسين انخفاض السهم بنسبة 59٪ على أساس سنوي.

بعد هذا الارتفاع الكبير في الأسعار ، عندما يكون ما يقرب من نصف الشركات في صناعة البرمجيات في المملكة العربية السعودية لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو “P / S”) أقل من 3.3x ، قد تعتبر أنظمة معلومات بحر العرب سهمًا لا قيمة له. بحث بنسبة 19.8x P / S. ومع ذلك ، قد تكون P / S مرتفعة للغاية لسبب ما وتتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لأنظمة معلومات بحر العرب

كيف كان أداء أنظمة معلومات بحر العرب في الآونة الأخيرة؟

على سبيل المثال ، ساءت الإيرادات في أنظمة معلومات بحر العرب خلال العام الماضي ، وهذا ليس مثاليًا. يتوقع الكثيرون أن تتفوق الشركة في الأداء على الشركات الأخرى على المدى القريب ، مما يمنع P / S من السقوط. من الأفضل أن تصدق ذلك ، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب معين.

هل تريد الصورة الكاملة لإيرادات الشركة وأرباحها وتدفقها النقدي؟ ومن ثم ملكنا حر سيساعد تقرير عن نظم معلومات بحر العرب في إلقاء الضوء على أدائها التاريخي.

هل النمو الكافي متوقع لنظم معلومات بحر العرب؟

لتبرير نسبة السعر إلى الربح ، تحتاج أنظمة معلومات بحر العرب إلى تحقيق نمو أفضل من الصناعة.

بالنظر إلى الماضي ، شهد العام الماضي انخفاضًا بنسبة 29٪ في صافي أرباح الشركة. نظرًا لأن نمو أرباحها على مدى ثلاث سنوات لا يزال يبلغ 5.6 ٪ بشكل عام ، فقد قطعت مسارًا جيدًا على المدى الطويل. وفقًا لذلك ، حتى لو فضلوا استمرار التدفق ، فسيكون المساهمون راضين تقريبًا عن معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

يعتبر زخم الشركة القائم على نتائج الأرباح السنوية المتوسطة الأجل ضعيفًا مقارنة بالصناعة ، والتي من المتوقع أن تحقق نموًا بنسبة 29٪ على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.

مع وضع هذا في الاعتبار ، من المقلق أن يكون B / S لأنظمة معلومات بحر العرب أعلى من نظيراتها في الصناعة. يتجاهل معظم المستثمرين معدلات النمو الأخيرة المحدودة للغاية ويتوقعون حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة. الشجعان فقط هم من يفترضون أن هذه الأسعار مستدامة ، حيث أن استمرار اتجاهات الأرباح الحديثة سيؤثر في النهاية بشكل كبير على سعر السهم.

الخط السفلي لنظم معلومات بحر العرب B / S.

كما أدى الارتفاع القوي في أسعار الأسهم إلى ارتفاع سعر سهم شركة بحر العرب لأنظمة المعلومات. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع الأسهم الخاصة بك ليس من الحكمة ، على الرغم من أنه يمكن أن يكون دليلًا عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

حقيقة أن أنظمة معلومات بحر العرب يتم تداولها حاليًا عند P / S أعلى بالنسبة للصناعة هي أمر غريب ، حيث أن نموها الأخير على مدى ثلاث سنوات لم يرق إلى مستوى توقعات الصناعة الأوسع. لا نشعر بالارتياح حاليًا مع ارتفاع P / S لأن أداء الأرباح هذا لا يدعم مثل هذه المشاعر الإيجابية على المدى الطويل. إذا استمرت اتجاهات الأرباح متوسطة الأجل في الآونة الأخيرة ، فسوف يعرض ذلك استثمارات المساهمين لخطر كبير ويواجه المستثمرون المحتملون مخاطر دفع أقساط أعلى.

من المهم النظر في مخاطر الاستثمار الحالية. لقد حددنا عدد 2 إشارات تحذير مع أنظمة معلومات بحر العربيجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا كنت كذلك لست متأكدًا من قوة أعمال أنظمة معلومات بحر العربلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأسس التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هل لديك تعليق على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ ابق على تواصل معنا مباشرة. أو بدلاً من ذلك ، أرسل بريدًا إلكترونيًا لفريق التحرير (في) simplewallst.com.

هذه المقالة بقلم Simply Wall St عامة. نحن نقدم التعليقات فقط بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين باستخدام منهجية غير متحيزة ولا تشكل مقالاتنا نصيحة مالية. إنها ليست توصية بشراء أو بيع أي سهم ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل مركّز طويل الأمد مدفوع بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا لا يشمل إعلانات الشركة الحديثة الحساسة للسعر أو محتوى الجودة. ليس لدى Val St موقع في أي من الأسهم المذكورة.