خفضت شركة Berkshire Hathaway من Warren Buffett الاستثمارات الجديدة بشكل كبير في الربع الثاني. سرعة الفقاعة في وقت سابق من هذا العام ، دفعت عمليات بيع في سوق الأسهم الأمريكية مجموعة التأمين إلى السكك الحديدية إلى خسارة 43.8 مليار دولار.
قالت بيركشاير يوم السبت إن الركود في الأسواق المالية العالمية أثر بشدة على محفظتها من الأسهم التي تراجعت إلى 328 مليار دولار من 391 مليار دولار في نهاية آذار (مارس). كانت خسارة الحجوزات البالغة 53 مليار دولار في الأشهر الثلاثة حتى حزيران (يونيو) أكثر من ربع متفائل لأعمالها ، مما عزز أرباحها.
تراجعت مشتريات الأسهم الجديدة إلى حوالي 6.2 مليار دولار في الربع ، وفقًا لتقرير الشركة لدى منظمي الأوراق المالية في الولايات المتحدة. أنفقت 51.1 مليار دولار فاجأ هذا مساهمي بيركشاير – بين يناير ومارس. باعت بيركشاير 2.3 مليار دولار من الأسهم في آخر ثلاثة أشهر.
أنفقت بيركشاير مليار دولار لإعادة شراء أسهمها في حزيران (يونيو) ، وهو أسلوب شائع يستخدمه بافيت وفريقه الاستثماري عندما يجدون أهدافًا أقل جاذبية في السوق.
أشار المستثمر البالغ من العمر 91 عامًا في الاجتماع السنوي للشركة في أوماها في أبريل إلى أن عمليات إعادة شراء الأسهم بمليارات الدولارات ستتباطأ مع تقدم العام ، قائلاً إن الجو في مقر الشركة أصبح “خاملًا للغاية”.
سيحصل المستثمرون على تحديث تفصيلي حول كيفية أداء محفظة أسهم بيركشاير في وقت لاحق من هذا الشهر ، عندما تكشف الشركة ومديرو الأموال الكبار الآخرون عن استثماراتهم للمنظمين. أظهرت إيداعات منفصلة أن الشركة زادت حصتها في شركة الطاقة العملاقة أوكسيدنتال بتروليوم في الأشهر الأخيرة.
لم تتغير حيازات بيركشاير النقدية الضخمة والخزينة بشكل طفيف منذ نهاية مارس ، حيث انخفضت أقل من مليار دولار إلى 105.4 مليار دولار.
في حين انخفض صافي الدخل إلى خسارة قدرها 43.8 مليار دولار من ربح قدره 5.5 مليار دولار في بداية العام ، ارتفع الدخل التشغيلي باستثناء التقلبات في مستويات أسهم بيركشاير بنسبة 39 في المائة إلى 9.3 مليار دولار. يتضمن ذلك مكاسب مرتبطة بالعملة بقيمة 1.1 مليار دولار في ديونها بغير الدولار.
يجب على بيركشاير أن تُدرج التغييرات في قيمة محفظتها من الأسهم والمشتقات كجزء من أرباحها كل ربع سنة ، وهي قاعدة محاسبية حذر بافيت من أنها قد تجعل أرقام أرباح الشركة “مضللة للغاية” ومتقلبة.
كانت هناك خسارة قدرها 29754 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من الفئة أ. هذا يتناقض مع ربحية السهم البالغة 18488 دولارًا التي أبلغت عنها الشركة قبل عام.
يتم فحص نتائج بيركشاير من قبل المحللين والمستثمرين بحثًا عن علامات على صحة الاقتصاد الأمريكي الأوسع ، حيث تقوض أعمالها الكثير من القلب الصناعي والمالي للبلاد.
استمرت الضغوط التضخمية في الظهور ، على الرغم من أن العديد من أقسامها كانت قادرة على تمرير أسعار أعلى للعملاء. أبلغت BNSF Railroad ، التي وصفها بافيت بأنها واحدة من “العمالقة الأربعة” في بيركشاير ، عن زيادة بنسبة 15 في المائة في الإيرادات حيث عوضت رسوم الوقود الإضافية المفروضة على العملاء انخفاضًا في حجم الأسطول. ارتفعت تكاليف الوقود لـ BNSF ، التي لديها أكثر من 32500 ميل من خطوط السكك الحديدية في 28 ولاية ، بأكثر من 80 في المائة على أساس سنوي.
أعلنت وحدة التأمين Geico عن خسارة اكتتاب قبل الضرائب بلغت 487 مليون دولار في ربع السنة قبل ثلاثة أشهر. وألقى الجزء باللوم على ارتفاع أسعار السيارات الجديدة وقطع غيارها في الخسائر الأكبر.
في أبريل ، قال بافيت إن الشركة كانت تبحث مباشرة في آثار التضخم ، الذي حذر من أنه “يغش على الجميع تقريبًا”.
قدمت شركات الإسكان في بيركشاير ، بما في ذلك وحدات المنازل المعيارية Clayton Homes ومتاجر التجزئة للمفروشات المنزلية Nebraska Furniture Mart ، تلميحات حول كيفية استجابة المستهلكين لارتفاع الأسعار وزيادة معدلات الرهن العقاري. كانت مبيعات الأثاث ثابتة نسبيًا ، مع ارتفاع الأسعار لتعويض انخفاض الطلبات.
ومع ذلك ، أظهر سوق الإسكان علامات على القوة ، حيث ارتفعت مبيعات المنازل الجديدة في كلايتون بنسبة 9.8 في المائة في النصف الأول من العام. وزادت إيرادات القسم 28 بالمئة إلى 3.4 مليار دولار في الربع الثاني عن العام السابق.
وحذر بيركشاير من أن “زيادة أسعار الفائدة على الرهن العقاري يمكن أن تقلل الطلب على بناء منازل جديدة ، مما قد يؤثر سلبًا على أعمالنا”. “ما زلنا نتأثر سلبًا من خلال الاضطرابات المستمرة في سلسلة التوريد والزيادات الكبيرة في التكلفة للعديد من المواد الخام والمدخلات الأخرى ، بما في ذلك الطاقة والشحن والعمالة.”
وأشار بيركشاير إلى وجود صراع محتمل أثير في الاجتماع السنوي للشركة في وقت سابق من هذا العام. في حزيران (يونيو) ، أنفق نائب رئيس شركة بيركشاير ، جريج أبيل ، خليفة بافيت المعين ، 870 مليون دولار لشراء حصة يملكها مباشرة في قسم الطاقة بالشركة.
انضم أبيل إلى الشركة عندما اشترت Berkshire MidAmerican Energy في عام 2000 ، واحتفظ بجزء من ثروته في هذا العمل بدلاً من الأسهم في الشركة الأم Berkshire.
وانخفضت أسهم الفئة أ من بيركشاير هاثاواي بنسبة 2 في المائة تقريبًا هذا العام.