هيمنت دولة الإمارات العربية المتحدة، ثاني أكبر اقتصاد في العالم العربي، على عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حيث تصدرت حجم وقيمة المعاملات في الأشهر الستة الأولى من العام.

وقالت EY في تقريرها للنصف الأول عن عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا إن السياسات الحكومية والجهود المبذولة لتسهيل ممارسة الأعمال حفزت تدفق الصفقات والاستثمار الأجنبي المباشر إلى البلاد.

ومع ذلك، مع استمرار أسعار الفائدة في الارتفاع وسط التدخلات الاقتصادية العالمية على مدى فترة الستة أشهر، انخفض النشاط التعاقدي الإجمالي في جميع أنحاء المنطقة.

وانخفض عدد الصفقات في نهاية النصف الأول من العام 14 في المائة على أساس سنوي إلى 318 صفقة، في حين بلغ حجم الصفقات لدول الخليج 254 صفقة.

وقال براد واتسون، رئيس قسم الإستراتيجية والمعاملات لدى EY الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: “بدأت التعاملات في التباطؤ في عام 2023 مع ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم المستمر وعدم اليقين الاقتصادي التي تؤثر بشكل كبير على نشاط الاندماج والاستحواذ.

“على الرغم من الانكماش الملحوظ، ظلت دولة الإمارات العربية المتحدة وجهة استثمارية مرغوبة في النصف الأول من العام، مدفوعة بالإصلاحات الحكومية لجذب الاستثمار إلى البلاد”.

وتقود الهيئات الحكومية وصناديق الثروة السيادية نشاط الاندماج والاستحواذ في المنطقة، حيث يأتي 80% من إجمالي الصفقات من دول مجلس التعاون الخليجي، وفقًا لشركة EY.

وبلغت قيمة عقود منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا 43.8 مليار دولار على أساس سنوي. واستحوذت دول مجلس التعاون الخليجي على الجزء الأكبر من هذا المبلغ، حيث بلغت القيمة الإجمالية للعقود 42.5 مليار دولار في نهاية النصف الأول من العام الجاري.

وشكلت صفقات الاندماج والاستحواذ في دولة الإمارات العربية المتحدة حصة كبيرة من إجمالي قيم وأحجام الصفقات في دول مجلس التعاون الخليجي.

وتحتل منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا المرتبة الأولى بين دول الوجهة مع 115 صفقة بقيمة 20.2 مليار دولار خلال فترة الستة أشهر، مع 82 صفقة بقيمة 6 مليارات دولار، وهي صاحبة أعلى العروض.

قال وزير الاقتصاد الإماراتي عبد الله بن دق في فبراير/شباط الماضي، إن حكومة الإمارات العربية المتحدة جعلت تحسين سهولة ممارسة الأعمال التجارية في البلاد إحدى أهم أولوياتها لزيادة الاستثمار الأجنبي المباشر في البلاد.

وقد أدخلت بالفعل عددًا من التدابير، بما في ذلك خطط تأشيرات أكثر مرونة وملكية أجنبية بنسبة 100% للشركات لخيارات الإقامة طويلة الأجل، لجذب المزيد من رأس المال إلى البلاد.

وفي يوليو/تموز، أطلقت الإمارات وزارة جديدة للاستثمار، في إطار خطة مخططة لتشجيع الاستثمار الأجنبي.

وسجلت دولة الإمارات تدفقات قياسية للاستثمار الأجنبي المباشر بلغت 23 مليار دولار بحلول عام 2022، بزيادة 10% سنوياً. تقرير الاستثمار العالمي 2023 الأمم المتحدة للتجارة والتنمية

وتأتي بعد الإمارات المملكة العربية السعودية والكويت، من حيث أفضل الدول ودول الوجهة. وتعد مصر وعمان من بين الدول الخمس الأولى المتقدمة من حيث القيمة، بينما تعد البحرين وقطر من بين الدول الخمس الأولى في الوجهات.

وتواصل الصناديق السيادية، بما في ذلك هيئة أبوظبي للاستثمار وشركة مبادلة للاستثمار في الإمارات العربية المتحدة وصندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية، قيادة نشاط الصفقات في المنطقة لدعم الاستراتيجيات الاقتصادية لبلدانها.

وقالت إي واي إن المعاملات التي تشمل الأسهم الخاصة أو الصناديق السيادية شكلت نحو 23 بالمئة و53 بالمئة من إجمالي حجم الصفقات وقيمتها على التوالي في النصف الأول من العام.

وفي مارس، أعلنت شركة إدارة الأصول الأمريكية Apollo Global Management وAdia عن خطط لشراء Univar Solutions ومقرها الإمارات العربية المتحدة مقابل 8.2 مليار دولار.

وفي الشهر نفسه، وقعت بلاكستون وAdia اتفاقية نهائية لشراء شركة Gwent Holdings الإماراتية مقابل 4.7 مليار دولار.

وفي أبريل، أعلنت شركة Savvy Games المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة، عن خطط لشراء حصة بنسبة 100% في شركة تطوير ألعاب الهاتف المحمول الأمريكية Scopely مقابل 4.9 مليار دولار.

وكانت كندا، وهي مستثمر كبير في الإمارات العربية المتحدة، أكبر مستحوذ خارج المنطقة، حيث بلغ إجمالي الصفقات 2.6 مليار دولار.

ومع ذلك، مثلت فرنسا أكبر عدد من الصفقات الواردة من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في النصف الأول من العام بواقع 13 صفقة، بحسب إي واي.

وتمثل الصفقات عبر الحدود 57% و85% من إجمالي حجم الصفقات وقيمتها، على التوالي، وتحظى بشعبية متزايدة بين الشركات التي تركز على النمو.

وتمثل الصفقات الصادرة 32% من إجمالي حجم صفقات الاندماج والاستحواذ و70% من حيث القيمة.

وبلغت قيمة العقود المبرمة مع جهات مرتبطة بالحكومة 29.9 مليار دولار، وهو ما يمثل 68% من إجمالي قيمة العقود المفصح عنها و19% من حجم العقود.

وعلى أساس عمليات الاندماج والاستحواذ المحلية، انخفض نشاط الصفقات بنسبة 24 في المائة على أساس سنوي مع 138 صفقة في النصف الأول من العام.

وقال التقرير إن قيمة الصفقات المعلنة انخفضت أيضًا بنسبة 53% إلى 6.7 مليار دولار خلال الفترة.

ومن حيث القطاعات، ساهمت التكنولوجيا بمبلغ 15 مليار دولار في إجمالي قيمة العقود في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، تليها المواد الكيميائية بقيمة 11.9 مليار دولار.

وقال أنيل مينون، رئيس عمليات الاندماج والاستحواذ في EY بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ورئيس أسواق رأس المال للأسهم: “تماشياً مع الاتجاهات التاريخية، شهد قطاع التكنولوجيا أعلى نشاط للصفقات الداخلية والمحلية في النصف الأول من عام 2023”.

“يركز اهتمام المستثمرين بشكل أساسي على الأمن السيبراني والحوسبة السحابية والتكنولوجيا المالية والتجارة الإلكترونية، والتي تشير بوضوح إلى القطاعات التي تستعد لتشكيل مستقبل الصناعة.”

تم التحديث: 31 أغسطس 2023 الساعة 3:30 صباحًا