عندما تشتري الأسهم وتحتفظ بها لفترة طويلة من الزمن ، فمن المؤكد أنها ستوفر عوائد إيجابية. والأفضل من ذلك ، أنك تريد أن ترى ارتفاع سعر السهم فوق متوسط السوق. لسوء حظ المساهمين في نفس الوقت الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش (DFM: تهانينا) ارتفع سعر السهم بنسبة 17٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، أي أقل من عوائد السوق. لسوء الحظ ، انخفض سعر السهم بنسبة 15٪ في العام الماضي.
بعد المكاسب القوية التي تحققت الأسبوع الماضي ، يبقى أن نرى ما إذا كانت العوائد طويلة الأجل مدفوعة بتحسن الأساسيات.
تحقق من أحدث تحليلاتنا لشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع.
بينما يستمر البعض في تدريس فرضية الأسواق الفعالة ، فقد ثبت أن الأسواق هي أنظمة ديناميكية عالية التفاعل ، وأن المستثمرين ليسوا دائمًا عقلانيين. تتمثل إحدى طرق فحص كيفية تغير معنويات السوق بمرور الوقت في النظر إلى الارتباط بين سعر سهم الشركة وعائد السهم (EPS).
خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم ، شهدت الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع انخفاضًا في ربحية السهم بنسبة 29٪ على أساس سنوي.
نظرًا لانخفاض EPS بشدة ، فمن غير المرجح أن ينظر المشاركون في السوق إلى EPS لتقييم الشركة. لا يرتبط هبوط العائد على السهم بارتفاع سعر السهم ، لذا فإن الأمر يستحق النظر في مقاييس أخرى.
1.8٪ نمو الإيرادات السنوية لا يبدو مثيرا للإعجاب. لذلك يتعين على المرء أن ينظر عن كثب في اتجاهات الإيرادات والأرباح لمعرفة كيف يمكن أن تؤثر على سعر السهم.
توضح الصورة أدناه كيفية تتبع الإيرادات والأرباح بمرور الوقت (انقر فوق الصورة لمعرفة المزيد من التفاصيل).
قوة الميزانية العمومية مهمة. قد يكون من المفيد أن نرى لنا حر بيان بكيفية تغير مركزها المالي بمرور الوقت.
ماذا عن الأرباح؟
عند النظر إلى عوائد الاستثمار ، من المهم مراعاة الفرق بينهما إجمالي عائد المساهمين (DSR) و أرباح سعر السهم. استنادًا إلى افتراض إعادة استثمار أرباح الأسهم ، تتضمن DSR قيمة أي عمليات عرضية أو زيادة رأس المال المخصومة. من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالاً عن الأسهم التي تدفع أرباحًا. الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع لديها معدل فائدة TSR يبلغ 47٪ على مدى السنوات الخمس الماضية ، وهو أفضل من أرباح أسعار الأسهم المذكورة أعلاه. أدى هذا إلى زيادة توزيعات أرباح الشركة مجموع العودة إلى الشريك.
وجهة نظر مختلفة
عانى المستثمرون في الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع.عامًا صعبًا ، حيث خسروا إجمالي 13٪ (بما في ذلك توزيعات الأرباح) ، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 40٪. ومع ذلك ، تذكر أنه حتى أفضل الأسهم يمكن في بعض الأحيان أن يكون أداؤها أقل من أداء السوق خلال فترة اثني عشر شهرًا. لن يشعر المستثمرون على المدى الطويل بالاستياء الشديد لأنهم سيحصلون على 8٪ كل عام ، على مدار خمس سنوات. قد تكون عمليات البيع الأخيرة فرصة ، لذلك قد يكون من المفيد التحقق من البيانات الأساسية بحثًا عن إشارات على اتجاه صعودي طويل المدى. بينما يجدر النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على أسعار الأسهم ، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. ضع في اعتبارك ، على سبيل المثال ، التهديد الدائم لمخاطر الاستثمار. لقد اكتشفنا علامة تحذير واحدة مع الشركة الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع. يجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.
بالنسبة لأولئك الذين يريدون معرفة اربح استثمارات هذه حر يمكن أن تكون التذكرة قائمة بالشركات المتنامية التي لديها عمليات شراء داخلية حديثة.
يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق للأسهم المتداولة حاليًا في بورصات AE.
التقييم معقد ، لكننا نساعد في تسهيله.
يكتشف الإسلامية العربية للتأمين (سلامة) ش.م.ع. يمكنك تقدير أكثر أو أقل من خلال مراجعة تحليلنا التفصيلي ، والذي يتضمن: تقديرات القيمة العادلة والمخاطر والمحاذير وتوزيعات الأرباح والمعاملات الداخلية والسلامة المالية.
هل لديك تعليق على هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ ابق على تواصل معنا مباشرة. أو بدلاً من ذلك ، أرسل بريدًا إلكترونيًا لفريق التحرير (في) simplewallst.com.
هذه المقالة بقلم Simply Wall St عامة. نحن نقدم التعليقات فقط بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين باستخدام منهجية غير متحيزة ولا تشكل مقالاتنا نصيحة مالية. إنها ليست توصية بشراء أو بيع أي سهم ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل مركّز طويل الأمد مدفوع بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا لا يشمل إعلانات الشركة الحديثة الحساسة للسعر أو محتوى الجودة. ليس لدى Val St موقع في أي من الأسهم المذكورة.
“مبشر الإنترنت. كاتب. مدمن كحول قوي. عاشق تلفزيوني. قارئ متطرف. مدمن قهوة. يسقط كثيرًا.”